欧盟发布外国补贴白皮书的背后(2)

主管机关。《白皮书》建议欧盟和成员国均依职权启动补贴审查程序，提议建立一个与现行欧盟反垄断法律框架运作模式类似的欧盟与成员国之间的信息分享和执法合作机制。在涉及欧盟利益评估时，欧盟发表的意见对成员国具有约束力。

收购欧盟公司股权的事前审查机制

在该机制下，非欧盟投资者收购欧盟公司股权，项目交割前需要进行强制申报，获得欧盟补贴审查的批准。

申报情形。如果收购方在过去三年或项目交割后一年内获得超过特定门槛（如特定金额以上或者超过交易价款的特定比例）的外国政府补贴，以下情形下项目交割前需获得欧盟补贴审查：一是收购欧盟企业的控制权；二是收购欧盟企业的特定比例以上的股权；三是收购少数股权但具有重大影响。对于未经补贴审查而交割的，欧盟可依职权启动调查程序，并根据调查结果做出罚款或者撤销交易的决定。

审查流程。该机制采取分“两步走”的审查流程，即初步审查和全面调查。如果经过初步审查后认为，收购方存在政府补贴的情形，将进入全面调查程序。欧盟主管机关根据调查结果有权做出附条件审批或者否决交易的决定。

申报材料。申报时需提供交易有关信息，包括收购方的股权结构、融资信息、资金来源、过去三年全球和欧盟范围内的营业额、过去三年和未来一年（共计四个年度）从外国政府获得的财政资助等信息。审查机关将适当公开申报信息，征求利益相关方意见。

主管机关。对于并购欧盟公司股权所需的补贴审查，《白皮书》建议建立“一站式”审查机制，由欧盟作为唯一的主管机关，其成员国可向欧盟提供信息，欧盟在做出最终决定前可与成员国进行磋商。

竞标欧盟公共采购的补贴审查机制

《白皮书》指出，非欧盟投标者参与欧盟公共采购竞标的，需要在提交投标文件时告知招标机构，其在特定期限（比如过去三年或者合同执行期间）内是否获得外国政府补贴。由公共采购的招标方和政府主管机关将对其进行评估。该机制也采取分“两步走”的审查流程，即初步审查和全面调查。经调查后认为存在外国政府补贴扭曲市场公平竞争的情形，投标者将被取消此次投标资格，甚至取消未来数年的投标资格。对于投标时未能告知的，经查实后将给予罚款、取消资格或者解除合同。

3.关于外国政府补贴的界定

《白皮书》中关于“外国政府补贴”的定义较为宽泛，主要是指非欧盟政府或公共机构的财务资助。《白皮书》列举了不同形式的财政资助，其中包括注资、贷款、融资担保、税收优惠、财政激励、经营亏损抵消、债务豁免、债务调整等。过去三年获得外国政府补贴不足20万欧元的，可豁免欧盟补贴审查。

4.补贴审查与欧盟现行审查制度的关系

就对欧投资而言，欧盟目前已经制定了《欧盟合并条例》（2004年实施）和《欧盟外资审查条例》（将于2020年10月实施），从保护欧盟市场公平竞争和欧盟安全两个角度，分别建立了反垄断审查制度和欧盟的“国家安全”制度。因此，在欧盟现行法律框架下，外国投资者收购欧盟公司的股权，需要遵守反垄断审查和外资审查制度。《白皮书》旨在现行两个审查制度基础上，提出建立新的补贴审查制度，消除非欧盟投资者通过获得外国政府补贴扭曲欧盟市场竞争的不利影响。

《白皮书》指出，如果某项对欧收购交易同时落入反垄断审查、外资审查和补贴审查的范围内，则收购方需要同时就三项审查进行事前申报。可见，补贴审查独立于现行的反垄断审查和外资审查制度。

总体而言，《白皮书》提出建立的补贴审查制度，将是现行反垄断审查制度和外资审查制度之后又一项重要的政府审批，可能是中国企业未来对欧开展投资业务需面对的“第三座大山”。

背后的启示

1.释放了保护主义信号

在西方发达国家掀起保护主义和收紧外资审查的大背景下，欧盟及其成员国近期不断修法立规，事实上手中已经有了较为丰富的监管政策工具，比如保护市场竞争的反垄断审查和维护欧盟安全和公共秩序的外资审查。突发新冠疫情导致欧洲资产价值缩水，加剧了欧盟关键资产被外资抄底的风险，此时发布《白皮书》提出增加新的政策工具，加大对欧盟资产保护力度，升级市场竞争保护措施，彰显欧盟进一步收紧外资监管趋势，释放较强的保护主义信号。

文章来源：《当代外国文学》 网址: http://www.ddwgwxzz.cn/qikandaodu/2021/0708/534.html